Астана, 22 октября. Alif Moliya, входящая в финтех-группу Alif, разместила на бирже AIX Международного финансового центра «Астана» исламские облигации — сукук — и стала первым эмитентом из Узбекистана на этой площадке; андеррайтером выступил Teniz Capital Investment Banking, а привлечённые деньги пойдут на развитие финансовых сервисов в Узбекистане, пишет Forbes.kz.
Alif — один из пяти крупнейших финтехов Узбекистана: портфель больше $200 млн, 9 млн пользователей, более 12 тыс. точек продаж и около 25% рынка рассрочки. Головная компания группы — британский холдинг Alif Capital Holdings; у группы больше 11,5 млн пользователей и 1 540 сотрудников в Таджикистане, Узбекистане и Пакистане, активы — $528 млн. Для Alif это первый публичный выход на рынок долгового капитала. Сукук — облигации, построенные по нормам исламского права: держатель получает не процент по долгу, а доход от актива или сделки, в риске которой участвует.
Бумага двухлетняя, но опцион обратного выкупа через год фактически делает её годовой. «Это первый публичный выпуск, и логично сначала дать лучшие условия, чтобы заявить о себе и сформировать кредитную историю», — считает финансист и эксперт по исламским финансам Адлет Алиев; AIX он называет лучшей площадкой региона благодаря праву МФЦА и доступу к международным инвесторам. «Представьте: предприниматель из Таджикистана развивает бизнес в Узбекистане, а капитал привлекает в Казахстане», — комментирует сооснователь Alif Capital Holdings Зухуршо Рахматуллоев. Сумму и ставку выпуска Forbes.kz не приводит.
Для Teniz Capital это третий выпуск сукук на AIX. «Мы видим, как AIX постепенно становится точкой входа на рынок капитала не только для казахстанских компаний, но и для эмитентов из соседних стран», — говорит директор департамента корпоративных финансов инвестбанка Асель Толеген. Руководитель направления исламских финансов МФЦА Мадина Тукулова назвала сделку практическим примером финансовой интеграции Центральной Азии.
В чём суть: Узбекская компания впервые привлекла деньги на казахстанской бирже, и сделала это исламскими облигациями: AIX начинает работать как региональная площадка, а не только казахстанская.
Кому это выгодно: Alif получает доступ к международным инвесторам и кредитную историю на публичном рынке; МФЦА и Teniz Capital — подтверждение роли региональной площадки. Инвесторы, по словам участников сделки, получают короткую бумагу на выгодных условиях и новый инструмент для диверсификации.
Бэкграунд: В МФЦА считают, что Казахстан может стать региональным центром исламских финансов: по словам Тукуловой, интерес есть к исламскому финансированию жилья, инвестиционным и сберегательным продуктам, но для настоящего рынка нужны доступные продукты, конкурентные условия и финансовая грамотность.
Список использованных источников: Forbes.kz, Forbes Kazakhstan
При подготовке материала использовался искусственный интеллект.
