Сан-Франциско, 10 ноября. Anthropic назвала ценовой диапазон IPO в обновлённой заявке Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Компания предлагает 825 млн акций класса A по 70–78 долларов за акцию, что принесёт от 57,75 до 64,35 млрд долларов, следует из заявки.
При верхней границе диапазона, на полностью разводнённой базе акций, компания, по расчёту TechCrunch, оценивается в 1,404 трлн долларов. Это больше 965 млрд долларов, которые Anthropic получила при майском привлечении капитала, но меньше 2 трлн, которые, по сообщениям, она рассчитывала получить пару месяцев назад, пересказал TechCrunch. Расчёт зависит от базы: Reuters, как пишет BusinessDay, называет ориентир около 1,02 трлн долларов. Накануне газета The Wall Street Journal сообщала, что часть инвесторов добивалась оценки ниже 1,5 трлн.
Отдельно Anthropic договорилась о закрытом размещении на 26 млрд долларов по цене IPO среди AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia и TSMC: это акции класса N без права голоса, Google и Nvidia вкладывают по 10 млрд долларов. Чистые поступления компания оценивает в 84,6–93,7 млрд долларов; верхняя цифра предполагает, что андеррайтеры, среди которых Goldman Sachs и Morgan Stanley, воспользуются правом купить ещё 123,75 млн акций. Торги на Nasdaq под тикером ANT, по сообщению CNBC, могут начаться около 19 ноября; до 20% размещения предназначено розничным инвесторам.
В заявке появились и новые цифры. Годовая выручка, рассчитанная по темпам последнего месяца, к концу октября достигла 81 млрд долларов, на 10 млрд больше, чем в конце сентября. Выручка за третий квартал составила 17 млрд долларов, за девять месяцев — 33,2 млрд долларов. Обязательства по будущим расходам на вычислительные мощности и инфраструктуру выросли до 900,9 млрд долларов, денежных средств и краткосрочных вложений у компании около 132 млрд долларов. Семеро сооснователей, включая Дарио и Даниэлу Амодеи, собираются продать по 3,4 млн акций каждый, примерно по 250 млн долларов при середине диапазона. Покупатели акций класса A получат ограниченное влияние: как у общественно значимой корпорации, у основателей есть акция класса F с 50,1% голосов, а попечительский Фонд долгосрочной выгоды выбирает большинство совета директоров.
У размещения есть казахстанская сторона. Накануне заместитель председателя Нацбанка Бинур Жаленов сообщил, что Казахстан инвестировал в Anthropic в 2025 году, а оценка компании с тех пор выросла в несколько раз, передал Нацбанк; размер доли и способ владения не раскрыты. А казахстанская торговая площадка ITS запустила торги прогнозов на IPO Anthropic, 26 вариантов исхода, сообщил тот же канал.
В чём суть: Anthropic идёт на биржу с оценкой ниже ожидавшихся ранее 2 трлн долларов: 1,4 трлн по самой щедрой оценке и около 1 трлн по другой базе расчёта. Бизнес растёт стремительно, но обязательства в 11 раз превышают выручку в годовом выражении: 900,9 млрд долларов против 81 млрд долларов (по нашему расчёту). Судить об этом будет рынок, торги могут начаться около 19 ноября.
Кому это выгодно: Anthropic и продающим акционерам, включая семь сооснователей, получающих по 250 млн долларов при середине диапазона. Крупным технологическим компаниям: Google, Nvidia и другие покупают долю и одновременно поставляют компании вычислительные мощности. Казахстану как держателю доли: оценка компании выросла в несколько раз, как сказал Жаленов, но размер доли неизвестен.
Бэкграунд: IPO — первое публичное размещение акций на бирже; разводнённая оценка считает все акции, которые могут появиться, включая опционы. Акции класса A — обычные акции для публики; у основателей особая акция с большинством голосов.
